Embracer Group firma un acuerdo para adquirir Dark Horse

 

Embracer Group AB ("Embracer") ha firmado hoy un acuerdo para adquirir Dark Horse Media, LLC ("Dark Horse"), una empresa líder en entretenimiento. Después del cierre, Dark Horse se convertirá en el décimo grupo operativo del grupo Embracer. A través de la adquisición, Embracer fortalece sus capacidades transmedia agregando experiencia en desarrollo de contenido, publicación de cómics y producción de cine y televisión. Dark Horse posee o controla más de 300 propiedades intelectuales, muchas de las cuales son atractivas para la futura explotación transmedia, incluida la creación de nuevos videojuegos. El fundador y director ejecutivo de Dark Horse, Mike Richardson, seguirá dirigiendo la empresa junto con la dirección actual.

“No puedo expresar la emoción que siento cuando Dark Horse entra en este nuevo capítulo de nuestra historia. Las sinergias que existen con la red de empresas Embracer prometen nuevas y emocionantes oportunidades no solo para Dark Horse, sino también para los creadores y las empresas con las que trabajamos. He tenido varias conversaciones interesantes con el director ejecutivo de Embracer, Lars Wingefors, y estoy muy impresionado con él y con lo que él y su equipo han construido. Debo decir que el futuro de nuestra empresa nunca ha sido tan brillante ”, dice Mike Richardson, fundador y director ejecutivo de Dark Horse.

Antecedentes y justificación

Dark Horse es una empresa líder de entretenimiento fundada en 1986 por Mike Richardson y basada en la idea de establecer un ambiente ideal para los profesionales creativos: donde los escritores y artistas fueran tratados como socios. Esta fórmula atrajo a los mejores talentos creativos y, 30 años después, la compañía ha crecido hasta convertirse en la tercera editorial de cómics más grande de los Estados Unidos, con un historial exitoso de producción de películas y series de televisión.

A través de la adquisición, Embracer fortalece sus capacidades transmedia agregando experiencia en desarrollo de contenido, publicación de cómics y producción de cine y televisión. Dark Horse posee o controla más de 300 propiedades intelectuales, muchas de las cuales pueden construir una base sólida para el desarrollo futuro de IP transmedia y la oportunidad de fertilizar la propiedad intelectual y fortalecer las asociaciones de licencias en PC, consolas, realidad virtual y dispositivos móviles.

Dark Horse tiene su sede en Milwaukie, Oregón, EE. UU., Tiene oficinas de entretenimiento en Los Ángeles, California, EE. UU. Y cuenta con 181 empleados en sus tres unidades comerciales:

Dark Horse Comics: el negocio principal de Dark Horse es la creación de contenido, siendo la publicación de cómics la expresión clave de ese contenido. Las publicaciones de Dark Horse incluyen títulos propiedad de la empresa, como The Mask, Time Cop, Father's Day y Ghost; títulos con licencia, como Star Wars, Avatar the Last Airbender, Stranger Things y Witcher; Títulos de manga japoneses, como Berserk, Lone Wolf & Cub, y material propiedad del creador, como Big Guy y Rusty y Grendel. Dark Horse también es líder en colecciones de arte de juegos con libros como el best seller The Legend of Zelda: Hyrule Historia.

Dark Horse Entertainment: una productora fundada en 1989, que ha producido más de 40 películas y series, incluidos los éxitos de taquilla número 1 The Mask y Timecop, las películas de Hellboy y las aclamadas series The Umbrella Academy y Resident Alien.

Things From Another World: un concepto minorista único que ofrece una amplia gama de cómics, novelas gráficas, juguetes, estatuas y otros coleccionables relacionados con la cultura pop, y una filosofía para ofrecer un excelente servicio al cliente. Fundada en 1980 y que consta de tres ubicaciones minoristas y una presencia de comercio electrónico en rápido crecimiento.

La creciente biblioteca de Dark Horse incluye más de 300 atractivas propiedades intelectuales. Con una estructura y una capacidad probada para producir PI, asociarse con los mejores talentos creativos y crear marcas y éxitos globales, Dark Horse se encuentra en una posición sólida en un mercado donde el contenido de entretenimiento tiene una gran demanda. Este punto de prueba se puede ver en la sólida cartera de proyectos de Dark Horse de más de 40 en Netflix, Amazon, Syfy, Sony, MGM, Universal y Warner Media.

Además, existe un potencial sin explotar en la creación de juegos basados ​​en la propiedad intelectual de Dark Horse y una oportunidad sustancial para sinergias dentro del grupo Embracer, tanto en Dark Horse Comics como en Dark Horse Entertainment.

En el año calendario 2021, Dark Horse generará ventas netas de aproximadamente 900 millones de SEK con un EBIT operativo de aproximadamente 130 millones de SEK. Se prevé que Dark Horse genere un EBIT operativo de 140-180 SEK en el año fiscal 22/23 y de 170 a 200 millones SEK en el año fiscal 23/24. Estas cifras excluyen cualquier sinergia comercial o fusiones y adquisiciones planificadas.

Precio de compra

Debido a razones comerciales, no se divulgan los términos específicos de la transacción. La transacción aumentará las ganancias ajustadas por acción.

El 80 por ciento de las acciones de Dark Horse se adquirirá de un vendedor con sede en Hong Kong y China. El 20 por ciento restante de las acciones se adquirirá del fundador y director ejecutivo, Mike Richardson y el director de operaciones Neil Hankerson. Ambos un estamos comprometidos a permanecer dentro de la empresa. Después de la finalización del negocio de adquisición se mantendrá como de costumbre y no hay una reestructuración planificada.

Finalización de la transacción

La transacción está sujeta a ciertas condiciones de cierre, incluida la aprobación del control de fusiones, y se estima que se completará a principios de 2022.

Asesores

EY actuó como asesor financiero y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom actuaron como asesores legales de Embracer en relación con la Transacción. Lazard actuó como asesor financiero y White & Case actuó como asesor legal del vendedor.

NOTA DE PRENSA OFICIAL ORIGINAL

Embracer Group enters into an agreement to acquire Dark Horse and forms the tenth operative group

MILWAUKIE, Ore., (December 21, 2021)—Embracer Group AB ("Embracer") has today entered into an agreement to acquire Dark Horse Media, LLC (“Dark Horse”), a leading entertainment company. Post-closing, Dark Horse will become the tenth operative group of the Embracer group. Through the acquisition, Embracer strengthens its transmedia capabilities by adding expertise in content development, comics publishing, and film & TV production. Dark Horse owns or controls more than 300 intellectual properties, many of which are attractive for future transmedia exploitation, including the creation of new video games. Dark Horse founder and CEO Mike Richardson will continue to lead the company together with existing management. “I can’t express the excitement I feel as Dark Horse moves into this new chapter in our history. The synergies that exist with the Embracer network of companies  promises exciting new opportunities not only for Dark Horse, but also for the creators and companies we work with. I’ve had a number of compelling conversations with Embracer CEO Lars Wingefors and I’m very impressed with him and what he and his team have built. I have to say, the future for our company has never looked brighter,” says Mike Richardson, founder and CEO of Dark Horse. Background and rationale Dark Horse is a leading entertainment company founded in 1986 by Mike Richardson and based on the idea of establishing an ideal atmosphere for creative professionals: where writers and artists were treated as partners. This formula attracted top creative talent, and 30 years later the company has grown to become the third-largest comics publisher in the United States, with a successful track record of producing films and TV series as well. Through the acquisition, Embracer strengthens its transmedia capabilities by adding expertise in content development, comics publishing, and film & TV production. Dark Horse owns or controls more than 300 intellectual properties, many of which can build a strong foundation for the future development of transmedia IPs and the opportunity to cross-fertilise IP and strengthen licensing partnerships across PC, console, VR and mobile. Dark Horse is headquartered in Milwaukie, Oregon, USA, has entertainment offices in Los Angeles, California, USA and has 181 employees across its three business units: Dark Horse Comics: The core business of Dark Horse is content creation, with comics publishing being the key expression of that content. Dark Horse publications include company owned titles, such as The Mask, Time Cop, Father’s Day, and Ghost; licensed titles, such as Star Wars, Avatar the Last Airbender, Stranger Things and Witcher; Japanese manga titles, such as Berserk, Lone Wolf & Cub, and creator-owned material, such as Big Guy and Rusty and Grendel. Dark Horse is also a leader in game art collections with books like the best seller The Legend of Zelda: Hyrule Historia. Dark Horse Entertainment: A production company founded in 1989, which has produced over 40 films and series, including the #1 box office hits The Mask and Timecop, the Hellboy films, and the critically acclaimed series The Umbrella Academy and Resident Alien. Things From Another World: A unique retail concept offering a wide range of comics, graphics novels, toys, statues and other pop-culture related collectibles, and a philosophy to offer excellent customer service. Founded in 1980 and consisting of three retail locations and a rapidly growing e-commerce presence. Dark Horse’s growing library includes over 300 compelling intellectual properties. With a structure and proven ability to produce IP, partner with top creative talent, and create brands and global hits, Dark Horse is in a strong position in a market where entertainment content is in high demand. This proof-point can be seen in Dark Horse’s strong pipeline of over 40 projects at Netflix, Amazon, Syfy, Sony, MGM, Universal, and Warner Media. Additionally, there is untapped potential in creating games based on Dark Horse IP and substantial opportunity for synergies within the Embracer group, both within the Dark Horse Comics and Dark Horse Entertainment. In the calender year 2021 Dark Horse will generate net sales of approximately SEK 900 million with operational EBIT of approximately SEK 130 million. Dark Horse is forecasted to generate operational EBIT of SEK 140-180 in FY22/23 and SEK 170-200 million in FY 23/24. These figures excludes any commercial synergies or planned M&A. Purchase price Due to commercial reasons the specific transaction terms are not disclosed. The transaction will be accretive to adjusted earnings per share. 80 percent of the shares of Dark Horse will be acquired from a seller based in Hong Kong and China. The remaining 20 percent of the shares will be acquired from founder and CEO, Mike Richardson and COO Neil Hankerson. Both are committed to stay within the company. Post completion of the acquisition business will remain as usual and there is no planned restructuring. Completion of transaction The transaction is subject to certain closing conditions, including merger control approval, and is estimated to be completed early 2022. Advisors EY acted as financial advisor and Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom acted as legal advisor to Embracer in connection with the Transaction. Lazard acted as financial advisor and White & Case acted as legal advisor to the seller. Fuente/Source DARK HORSE COMICS @Dave_DSG